【首席对话】刘陈杰：高利率正在对AI做一次全面压力测试
望正资本全球宏观对冲基金董事长刘陈杰表示，高利率正在对AI做一次全面压力测试，盈利增长强的企业或能消化资金成本上升压力，依赖远期想象、缺少现金回报的企业将面临资本更严格筛选。他援引英国央行9月30日会议记录引用的摩根士丹利估算称，截至9月初，2026年全球AI相关债务发行约4500亿美元，超过2025年全年两倍。他预计2027年全球AI相关资本开支有望突破1万亿美元，2028年可能进一步增加。
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经济观察报·金融 新浪财经·7×24 高盛：未对海外资产进行对冲的日本投资者并无将资金汇回国内的迹象
高盛策略师Karen Reichgott Fishman等在报告中表示，通常不对海外资产进行对冲的日本投资者"没有明显迹象"将资金转向国内资产。9月包括公共养老基金在内的信托账户净买入76亿美元外国债券，低于8月的147亿美元；包括NISA资金流在内的投资信托基金净买入87亿美元外国股票，高于8月的85亿美元。
X·华尔街日报·市场* 日经指数跌1.1% 芯片金属股拖累
日经指数下跌1.1%，受芯片和金属类股拖累 https://on.wsj.com/4AWb9rn
新浪财经·7×24 Guggenheim旗下四大基金9月份遭投资者合计赎回24亿美元
投资者9月份从Guggenheim Partners旗下四大共同基金撤出24亿美元，此前有报道称美国监管机构正在调查该公司首席执行官Mark Walter的商业往来。
第一财经·A股 盘前必读丨美股半导体、存储板块重挫；多家A股公司三季报预增
美股三大股指分化，纳指跌1.25%，费城半导体指数跌超3.39%，博通、甲骨文分别下跌4.4%、5.5%，存储芯片板块闪迪、SK海力士和美光科技跌超4%。多家A股公司披露三季报预增，东岳硅材预计前三季度净利润同比增长19050%-19750%，广汇能源预增167%-177%，本川智能预增190%-335%。
公众号·中国证券报 美股半导体、光通信板块集体下跌，纳指跌1.25%
当地时间10月8日美股三大股指分化，纳指跌1.25%，费城半导体指数跌逾3%，Coherent大跌9.62%，英伟达跌近3%、总市值蒸发近1700亿美元。国际金价震荡收涨，伦敦金现货报4131.89美元/盎司。新湖期货认为，若美国9月核心CPI环比增幅回落至0.2%附近，黄金有望迎来更持续的修复窗口。
公众号·券商中国精选 OpenAI年化营收不及预期，美股AI科技股全线跳水
据英国《金融时报》10月8日报道，OpenAI近期告知投资者，截至9月底其年化营收接近500亿美元，低于部分媒体上月底报道的700亿美元。受此影响，美股10月8日收盘AI相关科技股集体下跌，甲骨文跌超5%，美光科技、闪迪、博通跌超4%，英伟达跌近3%，ARM跌超6%，康宁跌超6%，Lumentum跌超5%。
AI 关注原因：OpenAI年化营收低于预期引发美股AI相关科技股集体下挫，涉及多家芯片与光通信公司。
X·华尔街日报·市场* 美债市场迎来久违好消息
遭受重创的美国债券市场终于迎来了一丝好消息 https://on.wsj.com/3THpIhL
新浪财经·7×24精选 美联储主席沃什将于10月16日在IMF曼谷年会发表讲话
国际货币基金组织日程显示，美联储主席沃什将于北京时间10月16日上午11:30出席在曼谷举行的IMF年会并发表讲话，当天也是美联储10月27日至28日议息会议前官员进入静默期的最后一天。市场目前押注美联储将在10月会议上暂停加息，概率约为80%，而后在12月加息。
AI 关注原因：美联储主席在议息会议静默期前最后一天公开讲话，市场对10月暂停加息的押注约八成。
华尔街见闻·全球快讯 国际金价涨0.5%，现货黄金报4132.62美元/盎司
周四（10月8日）纽约尾盘，现货黄金涨0.52%，报4132.62美元/盎司，大部分时间高位震荡；现货白银跌1.04%，报59.1632美元/盎司。COMEX铜期货跌1.37%，报6.5595美元/磅，亚太早盘一度刷新日高至6.7630美元后持续下挫。费城金银指数收涨1.41%，State Street金属与矿业ETF收跌0.22%，报104.61美元。
X·华尔街日报·市场* 油价飙升AI盈利存疑 美股涨跌互现
油价飙升、AI盈利存疑打击科技股，美股涨跌互现 https://on.wsj.com/47IpNFb
华尔街见闻·全球快讯 美国货币市场基金录得四个月来最大资金流入
美国投资公司协会（ICI）周四数据显示，截至10月7日当周约723亿美元资金流入美国货币市场基金，为自6月3日以来最大单周流入规模，机构基金是主要推动因素。总净资产从上一周的7.89万亿美元升至7.96万亿美元。鉴于货币政策前景不确定，货币市场基金正转向超短期持仓，远离哪怕只有轻微利率风险的资产。
华尔街见闻·全球快讯 纳斯达克金龙中国指数收跌0.62%，报5603.02点，金山云、世纪互联等热门中概股下跌，CQQQ、KWEB等ETF收跌
纳斯达克金龙中国指数收跌0.62%，报5603.02点，整体呈平坦V形走势。热门中概股中，金山云初步收跌5.2%，世纪互联跌4.2%，蔚来、万国数据跌超3%；霸王茶姬、华住涨超1%，百胜中国涨2.9%。ETF方面，中国科技指数ETF（CQQQ）收跌3.08%，中概互联网指数ETF（KWEB）收跌1.27%，MSCI新兴市场ex中国ETF（EMXC）收跌2.25%。
华尔街见闻·全球快讯 美股大类资产类ETF涨跌各异，新兴市场ETF跌约1.9%，布油基金涨超2.8%
周四（10月8日），美股大类资产类ETF涨跌各异。新兴市场ETF收跌1.89%，纳斯达克100 ETF跌1.33%，巴克莱美国可转债ETF跌1.28%，大豆基金、农产品基金、标普500 ETF等至多跌0.72%。美国布伦特油价基金涨2.81%，恐慌指数做多涨2.01%，黄金ETF、美国房地产ETF、美国国债20+年ETF至少涨0.73%。
华尔街见闻·全球快讯 周四（10月8日）美股行业ETF涨跌各异，半导体ETF收跌2.84%
周四（10月8日），美股行业ETF涨跌各异，半导体ETF收跌2.84%，全球科技股指数ETF跌2.01%，科技行业ETF跌1.79%；金融业ETF、区域银行ETF、银行业ETF至多涨1.05%。
公众号·中国证券报 美股光通信龙头集体下跌，油价大涨，美联储理事沃勒称不必连续加息
北京时间10月8日晚，美股三大股指集体低开，光通信板块盘初集体下跌，Coherent跌超3%，康宁、Lumentum、迈威尔科技均走软；费城半导体指数跌0.91%。中东地缘冲突再起推动国际油价走高，NYMEX WTI原油期货主力合约、ICE布油期货主力合约分别上涨4.06%、4.27%。美联储理事克里斯托弗·沃勒表示，美联储未来可能还会加息，但不必连续加息，加息时点应有“一定灵活性”。
公众号·券商中国 特朗普8月21日买入2500万美元Meta股票，此后Meta股价累计涨32%
最新财务披露文件显示，特朗普8月21日买入金额区间为500万至2500万美元的Meta股票，自8月21日以来Meta股价累计涨幅达32%。8月他共进行517笔证券交易，同日还买入AT&T、康菲石油、奈飞等，并买入SpaceX票面利率5.35%、2031年7月到期的优先无担保债券。
公众号·中国基金报精选 油价飙升叠加美联储加息表态，美股三大指数下跌
10月8日晚间，美股三大指数下跌，道指跌约200点，费城半导体指数跌超1%，光通信、半导体、存储芯片板块跌幅居前。布伦特原油价格升至每桶105美元左右，市场担忧美伊冲突升级威胁中东原油运输，短期美债收益率上升，交易员加大对美联储今年加息的押注。
AI 关注原因：油价升至每桶105美元附近，叠加美联储官员加息表态，美股与美债同步承压。
X·华尔街日报·市场* 三年最高房贷利率施压部分城市房价
三年来最高的房贷利率正在给一些都市区的房价带来压力，这些地区的市场开始向买方倾斜 https://on.wsj.com/4yPiBms
华尔街见闻·全球快讯 大摩资深债券投资者十年来首次转为看多美债
摩根士丹利投资管理的Vishal Khanduja十年来首次转为看多美国债券，理由是美国国债收益率升至20年高位并开始对经济增长形成制约。他与Brian Ellis共同管理规模41亿美元的Eaton Vance总回报债券基金，截至6月该基金久期提高至6.07年，高于彭博美国综合债券指数5.8年的基准久期，Khanduja称这是该基金十多年来首次超配久期。
新浪财经·7×24 惠誉评级：北美零售房地产投资信托基金的信用质量保持稳定
惠誉评级表示，北美零售房地产投资信托基金的信用质量保持稳定。
Financial Times · Markets* 美国国债反复干预恐侵蚀可信度，稳定工具或成道德风险与波动源头
美国国债的反复干预正面临可信度被侵蚀的风险。这一用于稳定市场压力的关键政策工具，可能转而成为道德风险与更深层市场波动的来源。
公众号·中国证券报 东山精密回应光芯片采购限制传闻：65%美国原产物料比例属非官方市场传闻
10月8日晚，东山精密发布投资者关系活动记录表，回应光芯片采购限制传闻称，“65%美国原产物料比例”属非官方市场传闻，并非监管机构正式发布生效的政策要求。公司光模块所用光芯片部分自研自产，占光模块整体BOM成本不超过10%，并已在中国台湾地区布局产能。公司拟在常州等地实施光芯片及光模块扩建项目，总投资额由12亿美元调增至17亿美元。
公众号·券商中国 五角大楼向Wolfspeed提供15亿美元融资承诺，后者盘前涨超16%
10月8日，Wolfspeed宣布与美国国防部达成融资协议，取得为期30年的15亿美元融资承诺，前提是在美国生产碳化矽材料及功率元件，国防部将获相当于7.5%股份的认股权证。消息带动该股盘前涨超16%，此前盘后一度涨超28%。
公众号·上海证券报 蔡崇信最新发声：五年后AI将如今天的互联网
阿里巴巴集团主席蔡崇信在意大利都灵参加Wave by Vento 2026时预判，五年后人们可能不再单独讨论AI，它将像今天的互联网一样融入业务每个环节。他以2023年为界，将阿里发展划分为聚焦业务扩张的“BC时期”和聚焦电商与全栈AI两大核心业务的“AD时期”，并从算力、模型、应用三层阐释阿里全栈AI布局。
公众号·上海证券报精选 海外资金9月大举撤离韩国股市，韩国综合指数三季度跌19.3%
韩国交易所和韩联社Infomax数据显示，9月1日至10月2日外资在韩国主板市场累计净卖出20.31万亿韩元，约合151亿美元，22个交易日中仅7日净买入。抛售集中于SK海力士和三星电子，同期分别被净卖出12.01万亿韩元和5.19万亿韩元；韩国综合指数三季度累计下跌19.3%，创2020年第一季度以来最惨重单季跌幅。
AI 关注原因：外资9月净卖出韩国主板20.31万亿韩元，抛售集中于两大半导体股，回购支撑临近尾声。
公众号·表舅是养基大户 某车企车型紧急制动测试中刹车踏板支架被踩断，整车投资与个人买车需慎重
某车企一车型在百公里紧急制动测试中刹车踏板支架被踩断，该车企今晚称可为已提车用户提供免费升级。作者认为整车赛道太差，除指数和量化产品外几乎不会有主动基金经理重仓整车厂，个人买车则建议不买新车型第一代车、尽量选能连carplay的车型。
中国基金报·公募 罕见！近十年仅3次下跌，科技股成杀跌主力
国庆长假后首个交易日A股三大指数集体收跌，科技成长板块成杀跌主力，近十年（2016年至2025年）国庆后首个交易日沪指仅3次下跌的“开门红”惯例罕见落空。多家基金公司盘后解读称，海外利率、产业消息与筹码拥挤三重压力共振，下跌更接近估值出清与筹码再平衡，短期或延续高波动、结构分化的拉锯，三季报密集披露将成核心锚点。
X·Nick Timiraos* 美财长贝森特喊话美联储：对加息保持开放心态
美国财政部长贝森特对福克斯新闻表示，希望美联储对加息保持"开放心态"，并参考1990年代格林斯潘时期的先例。该类比涉及两段历史：1996-97年格林斯潘顶住部分同事加息诉求按兵不动，而1999-2000年美联储则在12个月内加息175个基点（含2000年5月一次50个基点），远超1998年LTCM危机后75个基点的降息幅度。主持人英格拉汉姆提及2000年互联网泡沫的兴起与破裂。
第一财经·A股 光芯片板块节后首日重挫，机构称大摩FCC限制研报仅是情景推演
10月8日，国产光芯片板块遭遇猛烈抛售，源杰科技、长光华芯、东山精密跌停，仕佳光子收跌17.4%，永鼎股份跌7.45%。市场将导火索指向摩根士丹利10月1日发布的研报，该研报称FCC可能通过覆盖清单机制对中国产光收发器实施限制，最可能从3.2T代际起分阶段实施，并设美国含量65%的豁免门槛。
新浪财经·7×24 达利欧警告：股市抵御美债收益率上行的缓冲空间正在收窄
桥水基金创始人瑞·达利欧周四警示，随着美债收益率上行、企业现金流走弱预期升温，股市消化高利率的缓冲空间正在收窄。他表示，此前盈利增长令股票预期回报率相对债券仍有吸引力，但股价上涨与债券收益率攀升正使这一优势消退，信用利差已开始走阔。
证券时报·基金精选 光芯片概念股集体大跌，基金追光现分歧
10月8日，光芯片概念股集体大跌，源杰科技20cm跌停，东山精密10cm跌停，仕佳光子、腾景科技、德科立等多只个股跌幅超10%，万得光芯片概念指数大跌8.18%。
AI 关注原因：FCC 拟限制中国 3.2T 光模块，光芯片概念股集体大跌，公募在光通信产业链上的配置分歧随之显现。
东方财富·快讯 全球基金在前一交易日净卖出616亿卢比的印度股票
印度国家证券存管有限公司(NSDL)数据显示，全球基金在前一交易日净卖出616亿卢比的印度股票。
华尔街见闻·全球快讯 老虎全球基金因早期投资OpenAI有望获得50亿美元巨额收益
老虎全球基金因早期投资OpenAI，有望获得50亿美元巨额收益。该消息由彭博报道。
X·Nick Timiraos*精选 Waller称预计还需进一步加息以推动通胀回到2%目标
美联储官员Waller表示，预计还需进一步加息，以支持通胀更及时地回到2%目标。他称加息时机存在一定灵活性，不必在连续会议上加息，但应在可接受的时间内落实。
AI 关注原因：美联储官员表态预计继续加息以推动通胀回落，但加息节奏存在灵活空间。
公众号·中国基金报 美股光通信板块盘前集体下跌，应用光电一度跌超4%
10月8日，美股光通信板块盘前集体下跌。应用光电（AAOI）一度跌超4%，截至发稿报118.56美元/股，下跌3.25%；Ciena一度跌超3.4%，报433.98美元/股，下跌2.79%；Coherent报325.936美元/股，下跌2.58%；Credo跌超2.4%，Lumentum下跌1.9%，康宁、迈威尔科技均跌超1.8%。
公众号·中国基金报 美伊局势利空引发海外市场全线跳水，油价大涨、美债收益率攀升
10月8日A股收盘后，受美伊局势利空消息影响，欧洲股市与美股指数期货集体下跌，油价大涨。特朗普周三表示不再希望与伊朗达成协议，NBC报道称其团队已讨论未来几周可能恢复对伊朗大规模军事行动。美国10年期国债收益率上涨至5.334%，货币市场认为美联储本月再次加息概率约20%。
X·华尔街日报·市场*精选 美国国债与欧元区国债收益率持续上行
华尔街日报市场报道，美国国债收益率与欧元区国债收益率持续上行。原文未披露具体品种、期限及变动幅度。
AI 关注原因：美债与欧元区国债收益率同步上行，涉及海外利率与跨境资产定价环境的变化。
X·华尔街日报·市场* 油价上涨与AI回调拖累全球股市
全球股市因油价上涨和AI板块回调而下跌 https://on.wsj.com/4jbwLtw
X·美联储* 美联储理事沃勒谈经济前景
美联储理事沃勒关于经济前景的演讲 @CentralBank_TR：https://www.federalreserve.gov/newsevents/speech/waller20261008a.htm 观看直播：https://www.tcmb.gov.tr/wps/wcm/connect/EN/TCMB+EN/Main+Menu/Announcements/Live+Webcast 了解更多关于沃勒理事的信息：https://www.federalreserve.gov/aboutthefed/bios/board/waller.htm