#机构动态

中证协就《保荐代表人执业行为规范（征求意见稿）》征求意见：禁止"围猎"监管、炒作明星保代

10月9日，中证协组织起草的《保荐代表人执业行为规范（征求意见稿）》正向行业征求意见，严禁保代以人工智能辅助工具输出结果替代专业判断，禁止与监管工作人员私下接触或利益输送"围猎"监管。意见稿要求保荐机构设定保代同时负责项目上限，不得过度包装炒作"明星保荐代表人"，不得以项目数量、收入规模作为唯一考核指标。

加拿大PSP Investments技术主管David Ouellet离职，首席风险官Alexandre Roy临时代任

加拿大公共部门养老金投资委员会（PSP Investments）技术主管David Ouellet将离职，首席风险官Alexandre Roy于10月9日被任命临时接替其职务，担任首席技术、数据与运营官。该机构管理3210亿加元养老金，过去两年内已有多名高管出走。

映恩生物科创板IPO首轮问询回复披露，核心管线DB-1303、DB-1311迈向商业化准备阶段

10月9日，映恩生物披露科创板IPO首轮问询回复，其审核推进速度在目前处于问询阶段的医药制造业A股IPO项目中居于前列。核心管线DB-1303针对HER2阳性乳腺癌的新药上市许可申请已获国家药监局受理，DB-1311已于今年5月完成全球Ⅲ期临床首例患者入组。

平安信托升级家办2.0权益体系，推出“鸿承·泽安”系列

平安信托在平安人寿“平安六境 承续华章”平安家族办公室服务焕新暨周年活动上正式升级家办2.0权益体系，推出“鸿承·泽安”系列，聚焦投资配置、养老医疗、慈善礼遇、传承架构四大方向。投资配置从“家族信托管家”升级为“全量资产买方”，养老医疗创新设立“养老事务管理人”机制，传承架构升级为可容纳多元资产的“超级账户”。最新数据显示，平安信托财富管理服务信托业务规模近2800亿元，服务客户数超5.8万户。

证监会核准山西证券上市证券做市交易业务资格（限于北京证券交易所股票做市交易）

证监会核准山西证券上市证券做市交易业务资格，该资格限于北京证券交易所股票做市交易。

中金公司董事长陈亮会见加拿大养老基金投资公司总裁兼首席执行官格雷厄姆

中金公司董事长、管理委员会主席陈亮会见加拿大养老基金投资公司总裁兼首席执行官约翰·格雷厄姆，双方就深化跨境资本市场合作及持续拓展中国市场等议题进行深入交流。

陆家嘴金融沙龙2026年第35期10月10日举行，国泰基金张玮等共议公募行业提质升级

陆家嘴金融沙龙2026年第35期将于10月10日举行，主题为“加快建设一流投资机构 共促公募行业高质量发展”，国泰基金副总经理张玮担任主嘉宾，嘉实基金张敏、浦银基金赵婷、富国基金黄晟、华安基金何琦担任对话嘉宾。圆桌将探讨公募从“重规模”向“重回报”转型、浮动费率产品运行一年多经验、提升权益类基金占比及长周期考核等议题。

最新成绩单出炉，哪些固收+基金长期业绩能打？嘉实多利收益债券A近五年同类第3

国泰海通证券截至9月30日的基金公司超额收益排行榜显示，嘉实基金在近5年固定收益类资产超额收益榜中位居大型公司第6（6/17）。旗下嘉实多利收益债券A（160718）近五年业绩位于全市场普通二级债基第3（3/278），截至6月30日近5年净值增长50.37%，同期基准7.15%，今年上半年AC份额合计净增超130亿份，产品规模达246亿元。

融通基金：国内和国际“两翼齐飞” 跨境业务迈入高质量发展新阶段

2022年并入中国诚通后，融通基金以国内业务和国际业务“两翼齐飞”为业务布局导向，将稀缺的QDII额度向公募倾斜。港股方面，2025年成立聚焦港股科技赛道的产品；旗下权益类QDII产品聚焦美股，重点布局信息技术、高端制造、生物医药等科技产业。融通基金近4年连续获得QDII额度。

公募行业再现大手笔自购；杜猛加仓四方股份

工程机械ETF工银披露上市交易公告书，该ETF新发募集2.11亿元，工银瑞信基金及全资子公司工银瑞信投资管理有限公司合计自购超4500万元。杜猛管理的摩根新兴动力混合基金三季度加仓四方股份167.85万股，截至9月28日持股923.02万股，位列第四大流通股东。

百亿私募汐泰投资整改后再违规 被中证协警示及要求参加合规教育

中国证券业协会对上海汐泰投资管理有限公司采取警示及要求参加合规教育的自律管理措施，因其在上交所2026年1月网下投资者自律检查中存在七项违规情形，包括定价依据不充分、合规检查记录缺失、通讯工具管控不到位等。汐泰投资应于收到决定书之日起一个月内完成合规教育课程并提交承诺书，这是其继2026年2月被上交所监管警示后年内收到的第二份罚单。

期货居间人数量正式清零：从超4万人到全部退出，137家期货公司终止居间合作

中期协官网最新数据显示，完成系统登记的期货居间人数量已正式清零，从巅峰时期超4万人、2024年末5067人、2026年8月18日仅剩31人，直至全部清退。2021年《期货公司居间人管理办法（试行）》发布并于同年11月1日上线登记管理系统，2025年修订后的管理办法正式施行，监管持续收紧。

宝能集团所持云南宝能合创永安产业扶贫投资基金120亿元股权被冻结

天眼查App显示，云南宝能合创永安产业扶贫投资基金合伙企业（有限合伙）新增一则股权冻结信息，被执行人为深圳市宝能投资集团有限公司，冻结股权数额120亿元人民币，执行法院为北京金融法院。冻结期限为三年，自2026年9月18日至2029年9月17日。

基金销售入口14年变迁：渠道尾佣率从21%升至29%

资管风铃作者宫何梳理公募基金销售渠道14年变化，2015年基金公司每收100元管理费有21元作为客户维护费分给渠道，2026年上半年升至29元，剥离产品结构效应后从19元升至33元。

韩光华出任国融基金总经理，二季度末公募规模14.01亿元

10月9日，国融基金公告任命韩光华为公司总经理，其曾担任兴华基金总经理5年多，今年2月因个人原因离职。Wind数据显示，截至今年二季度末，国融基金公募管理规模仅14.01亿元，旗下10只基金中6只规模不足1亿元。国融基金近期还获批摊余成本法债基。

长三角二期基金、华虹集团等成立芯智纪元私募基金

上海国方芯智纪元私募基金合伙企业（有限合伙）近日成立，出资额9.61亿元，经营范围包含以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动。该合伙企业由长三角协同引领（上海）私募基金合伙企业（有限合伙）、上海华虹（集团）有限公司旗下上海鑫智时代企业管理有限公司等共同持股。

资产管理机构招聘转向性格与技能，评估首次求职者时扩大筛选范围

随着岗位类型日益多元，资产管理机构在招聘中更加看重性格与技能，并在评估首次求职者时扩大筛选范围。

中证协就《保荐代表人执业行为规范》征求意见：保代及配偶、亲属等不得以任何名义或方式持有发行人股份

中证协最新起草《保荐代表人执业行为规范》并向行业征求意见，明确保代、其他从事保荐业务的人员及其配偶不得以任何名义或方式持有发行人股份，包括直接持股及通过亲属、化名、代持、信托、资产管理计划、契约型私募基金等变相持股。

四川振兴投资、上海科创集团等成立东西部协同创新创投基金，出资额10亿元

沪川（四川）东西部协同创新创业投资基金合伙企业（有限合伙）近日成立，出资额10亿元，经营范围包含创业投资（限投资未上市企业）及以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动。企查查股权穿透显示，该合伙企业由四川振兴投资有限公司、上海科技创业投资（集团）有限公司旗下上海创业投资有限公司等共同持股。

中证协披露券商上半年经营情况：经纪业务收入超越自营成第一大来源

中证协向券商下发《证券公司2026年上半年度经营情况分析》，上半年全行业150家证券公司实现营业收入3298.10亿元、净利润1386.64亿元，同比分别增长31.38%、23.50%，136家盈利。

华泰资产总经理、华泰保兴基金董事长杨平：立足“专而强”，双轮驱动筑牢万亿资管基石

华泰保险集团资深副总经理兼首席投资官、华泰资产总经理、华泰保兴基金董事长杨平表示，资管板块将围绕“专而强”价值型保险集团战略同向发力，华泰资产致力于成为中长期资金的优秀管理者和中长期优质资产的提供者，华泰保兴基金做专做精、做强做优。截至上半年末，华泰资产管理规模达1.08万亿元，第三方资金占比超90%；华泰保兴基金资产管理总规模已突破900亿元，服务客户超百万。

《2026AI+高端制造产业应用图谱》将于10月12日在2026工业具身智能产业创新高峰论坛发布

《2026AI+高端制造产业应用图谱》将于10月12日下午在“工业具身·智造无界”2026工业具身智能产业创新高峰论坛上正式发布。图谱由上海现代服务业联合会、上海人工智能研究院、第一财经、汇正财经等单位联合编制，历时数月调研30家行业代表性企业，聚焦AI+工业软件与平台、AI+智能制造装备等赛道。图谱设全景图谱、核心洞见、发展建议、专家观点、标杆案例五大板块。

《金融产品网络营销管理办法》施行首周：基金公司披露第三方平台名单并暂停大V合作

9月30日，八部门联合发布的《金融产品网络营销管理办法》正式实施。新规落地首周，嘉实基金、易方达基金、广发基金、富国基金、招商基金、天弘基金等多家基金公司在其网站披露了营销使用的第三方互联网平台名单，并全面暂停与“大V”“小V”及MCN机构的产品推广合作。基金公司同步推进内部细则制定、合规培训和营销素材管理系统优化，全量账号备案和内容审核使合规审查工作量大幅提升。

布局四季度，杨宗昌、朱少醒、刘旭等知名基金经理调研行踪曝光

易方达基金杨宗昌、富国基金朱少醒、大成基金刘旭、易方达基金杨思亮与萧楠、汇添富基金蔡志文等多位知名基金经理近期密集调研，为四季度布局寻找线索。杨宗昌9月22日参加国新健康业绩说明会，其管理的易方达供给改革混合、易方达产业机遇混合A包揽今年主动权益基金前三季度冠亚军。朱少醒、刘旭、萧楠与杨思亮、蔡志文分别调研了中密控股、神马电力、徐工机械、藏格矿业与九州一轨。

金融产品网络营销新规落地首周：基金公司暂停大V合作并公开第三方平台名单

金融产品网络营销新规实施后，记者走访多家基金公司调研发现，基金公司沿三条线落实新规：内部推进细则制定、合规培训、流程及系统优化，对外首次集中公开营销使用的第三方互联网平台名单，并全面暂停与大V群体的合作。调研由记者与多家基金公司合规负责人、营销业务负责人交流完成。

公募再现自购大单：工银瑞信、兴证全球、大成、景顺长城、博时出手自购新发基金

多家公募机构近期大举自购旗下新发基金。工银瑞信基金及其全资子公司合计认购超4500万元工程机械ETF工银，兴证全球基金认购兴全合辰、兴全优加各1000万元，大成基金、景顺长城基金、博时基金也集体自购旗下“固收+”新品。

于善辉新任博时基金副总经理；多位知名基金经理有调研动态；八家公募最新市场研判

博时基金公告，于善辉新任公司副总经理，任职日期为9月28日。Wind数据显示，10月共有96只新基金陆续发行，权益类基金占比约六成。展望四季度，8家公募认为A股或呈存量博弈、结构性轮动，AI仍是长期主线；杨宗昌、神爱前、陶灿、郭斐等知名基金经理近期参与国新健康业绩说明会及多赛道调研。

布局四季度，易方达基金杨宗昌、富国基金朱少醒等知名基金经理调研行踪曝光

易方达基金杨宗昌、富国基金朱少醒、大成基金刘旭、易方达基金杨思亮与萧楠、汇添富基金蔡志文等多位知名基金经理近期密集调研，为四季度布局寻找线索。杨宗昌9月22日参加国新健康业绩说明会，其管理的易方达供给改革混合、易方达产业机遇混合A包揽今年主动权益基金前三季度冠亚军。汇添富基金袁建军、富国基金孙彬等还就四季度配置给出建议。

金融产品网络营销管理办法实施首周 基金公司暂停与网络大V合作

9月30日，由八部门联合发布的《金融产品网络营销管理办法》正式实施。新规实施后，多家基金公司同步推进内部细则制定、合规培训与流程系统优化，对外首次集中公开营销使用的第三方互联网平台名单，并全面暂停与网络大V的合作。

同一新闻，精选展示《《金融产品网络营销管理办法》施行后首批至少16家公募公示网络营销合作平台》

公募再现自购大单：工银瑞信合计认购工程机械ETF工银超4500万元，三季度自购超14亿元设超120只发起式基金

工银瑞信基金及全资子公司合计认购新发工程机械ETF工银超4500万元，该ETF新发规模2.11亿元；兴证全球基金分别自购兴全合辰、兴全优加各1000万元，大成基金、景顺长城基金、博时基金等也自购旗下“固收+”新品。三季度公募机构合计投入超14亿元设立超120只发起式基金，以真金白银布局潜力方向。

公募再现自购大单：工银瑞信认购工程机械ETF工银超4500万元，三季度自购超14亿元

工银瑞信基金及其全资子公司合计认购超4500万元工程机械ETF工银，兴证全球基金认购兴全合辰、兴全优加各1000万元，大成基金、景顺长城基金、博时基金也集体自购旗下“固收+”新品。三季度公募机构合计投入超14亿元，设立超120只发起式基金。业内认为，短期杠铃策略仍将占优，可关注大金融等稳定风格及科技中小成长方向。

回撤目标分三档，“固收+”理财立下“修复时间表”

多家理财公司迭代“固收+”投资与风控体系，从回撤管理机制创新、低波动资产布局、投资者体验优化等维度发力，构建回撤可控、收益稳健、适配多元需求的“固收+”投资管理体系。相关回撤目标分三档，并设立“修复时间表”。

金融产品网络营销新规实施 十余家基金公司公示合作平台

《金融产品网络营销管理办法》9月30日正式实施后，易方达基金、广发基金、富国基金、天弘基金、鹏华基金、嘉实基金、招商基金、工银瑞信基金、平安基金、大成基金、海富通基金等十余家基金公司已在官网公示互联网营销渠道信息。

前三季度公募参与定增获配545.06亿元 同比增118.43%

公募排排网数据显示，截至9月30日，今年前三季度共有29家公募机构参与105只A股定增，合计获配金额545.06亿元，较去年同期的249.54亿元增长118.43%。

汇添富基金宣布零售直销业务逐步迁移至汇添富基金销售（上海）有限公司

10月8日，汇添富基金与汇添富基金销售（上海）有限公司联合公告，拟将零售直销业务逐步迁移至后者，现金宝APP、PC端网上交易系统等渠道投资者可选择转托管并重新开立基金交易账户。迁移涉及公募基金、基金投顾服务及证券期货经营机构私募资产管理计划，机构柜台直销业务及个人养老金基金份额、美元计价基金份额暂不迁移。此前中欧基金、易方达基金已推进类似调整。

上市券商竞速“出海”：17家排队加码，跨境业务成业绩新引擎

国联民生近日公告收到证监会复函，对其向全资子公司国联证券（香港）有限公司增资不超过20亿元无异议，尚需完成境外投资项目备案手续。据第一财经梳理，2025年至今已有17家券商宣布加码海外业务，中信证券、国泰海通等选择增资境外子公司，东北证券、西部证券等中小券商则新设香港子公司。国信证券研报显示，2026年上半年15家上市券商实现境外业务收入341.61亿元，国际业务营收贡献度提升至18.9%。

工银瑞信基金自购工程机械ETF工银超4500万元

10月8日，工程机械ETF工银上市交易公告书显示，该ETF新发募集2.11亿元，基金管理人工银瑞信基金及其全资子公司工银瑞信投资管理有限公司合计自购超4500万元。三季度公募基金管理人合计出资超14亿元新设发起式基金超120只，其中权益类基金占据绝对数量优势。

险资举牌科技股，“投权益”方式有何变化

新华保险通过二级市场集中竞价增持中航科工H股1687.6万股，持股比例升至5.17%触及举牌线，参与方为受托管理人新华资产，资金来源为保险责任准备金。今年以来险资举牌8次，较去年同期大幅缩减，但截至2026年二季度末险资股票和证券投资基金投资规模达6.4万亿元，较年初增长0.7万亿元，股票配置占比10.41%，连续8个季度环比提升。

汇添富基金及汇添富基金销售联合公告：零售直销业务迁移，过渡期后批量转托管

10月8日，汇添富基金及汇添富基金销售（上海）有限公司发布联合提示性公告，拟将零售直销业务逐步迁移至汇添富基金销售，投资者可自主办理转托管并新开立基金交易账户，过渡期届满后对未自主办理的零售直销客户统一实施批量转托管。

北交所3个月持有期公募产品密集上新，开源证券测算9只基金或带来45亿至135亿元增量资金

国庆假期后，北交所3个月持有期公募产品密集上新。富国北交所精选3个月持有期混合于10月8日开始募集，至10月21日终止；华夏基金、汇添富基金、嘉实基金、南方基金旗下同主题基金均自10月12日起售，单只募集上限均为5亿元。