SEC执法主管谈执法与创新平衡
🚨 新一期节目：Material Matters，嘉宾为@SECPaulSAtkins 与SEC执法主任David Woodcock “我们希望做到可信、可见、有力。但我们也希望与更大的优先事项保持一致。我们要确保我们所做的事不是在扼杀创新。” 🔗 见下方
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X·美国证交会* 公众号·上海证券报 证监会一日开出两张罚单：周吉锋、周吉辉操纵市场被罚没3.28亿元，陈秋航内幕交易被罚没1.82亿元
10月16日证监会公布两份行政处罚决定书，周吉锋、周吉辉因操纵证券市场被罚没约3.28亿元，陈秋航因内幕交易、泄露内幕信息被罚没近1.82亿元，三人合计罚没5.1亿元。操纵市场案按违法所得3倍罚款，内幕交易案按获利6倍罚款，三人均被采取证券市场禁入措施，周吉锋另被处3年禁止交易。
公众号·中国证券报 操纵市场、内幕交易，周吉锋、周吉辉、陈秋航3人被罚没超5亿元
证监会披露多则行政处罚决定书，周吉锋、周吉辉因操纵证券市场被没收违法所得8195.10万元并处罚款2.46亿元，合计罚没逾3.28亿元，周吉锋另被采取5年市场禁入和3年禁止交易措施。陈秋航因内幕交易非法获利2581.15万元，被没收违法所得并处1.56亿元罚款，合计罚没近1.82亿元，并被采取5年证券市场禁入措施。
新浪财经·7×24 深交所本周共对114起证券异常交易行为采取自律监管措施
深交所本周共对114起证券异常交易行为采取自律监管措施，涉及盘中拉抬打压、虚假申报等异常交易情形。同时，深交所对6起上市公司重大事项进行核查，并上报证监会1起涉嫌违法违规案件线索。
华尔街见闻·全球快讯 证监会开出两张巨额罚单：周吉锋、周吉辉操纵市场被罚没约3.28亿元，陈秋航内幕交易被罚没近1.82亿元
10月16日证监会发布行政处罚决定书，3名自然人因操纵市场及内幕交易被罚，合计罚没超过5亿元。周吉锋、周吉辉操纵证券市场被罚没约3.28亿元，陈秋航因内幕交易被罚没近1.82亿元。
新浪财经·7×24 金融监管总局赖秀福：完善资管监管规则，防止监管套利和规则洼地
国家金融监督管理总局资管司司长赖秀福在全球财富管理论坛·2026上海苏河湾大会上表示，将持续强化风险防范，防止监管套利和规则洼地，打造公平竞争的市场环境。他表示，将从金融资管机构与委托人、金融市场、金融同业、实体经济和社会治理等维度研究完善资管监管规则，健全跨部门监管协调机制，加强与中国人民银行、中国证监会等部门的联动，深化信息共享和数字协同。
东方财富·快讯 “并购六条”实施两周年 沪市主板产业整合激活发展新动能
2024年9月证监会发布《关于深化上市公司并购重组市场改革的意见》，实施两年来沪市主板公司围绕深化国企改革、推动产业整合、促进转型升级等方向实施了一批代表性项目，优质资产加快集聚，产业协同逐步增强，改革成效持续显现。
第一财经·A股 A股公司密集发布立案或处罚公告：*ST清越被罚1.72亿，俞发祥再遭立案
近一周5家A股公司相继发布立案或处罚公告，信披违规突出。10月14日晚间，*ST清越（688496.SH）因欺诈发行、财务造假被罚1.72亿元，其IPO保荐机构广发证券、审计机构立信会计师事务所及实控人高裕弟拟共同出资设立先行赔付专项基金。信宇人及实控人杨志明、祥源文旅与交建股份实控人俞发祥、*ST纳川均因涉嫌信披违规被立案，其中俞发祥近三年来第二次被立案。
公众号·财新 茶百道（02555.HK）IPO包盘案背后：恒指公司将于10月23日将其剔除出恒生指数系列
香港证监会发起近年力度罕见的IPO操纵专项执法行动，点名涉及三只股份、两个操盘团伙，冻结合共46.6亿港元资金。涉案股份茶百道（02555.HK）10月13日开市前被勒令停牌，10月14日遭恒生指数公司通告，自10月23日起被剔除出恒生综合指数及其分类指数。茶百道2024年4月23日在港交所上市，集资25亿港元，停牌前报4.035港元/股，较上市价17.5港元/股重挫76.9%。
国际金融报·证券基金精选 证监会就《公开募集证券投资基金运作管理办法》修订公开征求意见，网络营销新规已施行
中国证监会10月9日就《公开募集证券投资基金运作管理办法（征求意见稿）》及配套规则公开征求意见，现行办法2014年修订发布，此次修订覆盖产品分类、发行募集、投资运作、风险管控与退出机制等全运作链条。
AI 关注原因：《运作办法》征求意见稿与已施行的《金融产品网络营销管理办法》同步影响产品运作与营销两端，涉及基金公司合规与产品布局。
华尔街见闻·全球快讯 中金公司：换股吸收合并东兴证券、信达证券即将实施，两券商股票10月19日起终止上市
中金公司公告称，换股吸收合并东兴证券、信达证券事项已获证监会批复，东兴证券、信达证券股票将于2026年10月19日起终止上市。本次A股换股实施股权登记日为2026年10月16日，东兴证券A股换股比例为1:0.4376，信达证券A股换股比例为1:0.5210。合并完成后两券商将注销法人资格，全部资产、负债等由中金公司承继，中金公司新增A股股份将申请在上交所主板上市流通。
证券时报·基金精选 证监会就《公开募集证券投资基金运作管理办法》修订公开征求意见
证监会10月9日发布通知，就《公开募集证券投资基金运作管理办法（征求意见稿）》及配套规则公开征求意见，现行办法于2014年修订发布。征求意见稿提出加强投资风格稳定管理、强化业绩比较基准约束，将权益类基金、FOF等成立门槛从规模2亿元、份额2亿份下调至5000万元、5000万份，并优化迷你基金运作与发起式基金退出安排。
AI 关注原因：证监会就《运作办法》修订征求意见，涉及风格稳定、成立门槛与迷你基金退出，影响产品布局与运作。
第一财经·A股 证监会期货监管司副司长张悦：期货市场“十五五”将上新品种、扩开放、强风控
10月15日，证监会期货监管司副司长张悦在2026上海衍生品市场论坛表示，期货市场将完善期货期权品种布局、培育基础性战略性品种，稳步扩大特定品种开放范围，强化全链条风险管控并严厉打击违法违规行为。上期所理事长田向阳称“十五五”期间将推动液化天然气、瓦楞原纸期货和期权上市，并推进电力等战略性品种研发；中金所董事长何庆文表示将提高服务中长期资金入市的适配性。
同花顺·热点资讯转载自 证监会网站 江苏证监局对宜兴华软投资管理有限公司出具警示函
江苏证监局对宜兴华软投资管理有限公司采取出具警示函的行政监管措施，因其未对部分私募基金投资者风险识别能力和风险承担能力进行评估，违反《私募投资基金监督管理暂行办法》第十六条第一款。公司需在收到决定书30日内提交书面报告，可在60日内申请行政复议或6个月内提起诉讼。
公众号·中国基金报 *ST清越因欺诈发行及信披违法被罚1.72亿元，上交所公开谴责并五年内不接受其发行上市申请
*ST清越（原清越科技）2026年10月13日收到证监会《行政处罚决定书》，因欺诈发行及信息披露违法被责令改正、给予警告，合计罚款1.72亿元。同日上交所对公司予以公开谴责，五年内不接受其提交的发行上市申请文件。公司保荐人广发证券、审计机构立信会计师事务所及实际控制人高裕弟拟共同出资设立先行赔付专项基金。
新浪财经·7×24 中金所：正扎实推进人民币外汇期货试点准备工作
中金所党委书记、董事长何庆文在论坛上表示，中金所正根据中国证监会统一部署，扎实推进人民币外汇期货试点准备工作，确保平稳推出。何庆文同时透露，自今年4月合格境外投资者（QFI）参与国债期货交易落地以来，已有39家QFI备案纳入国债期货、11家获批套保额度。
华尔街见闻·全球快讯 证监会期货监管司副司长张悦：把市场稳定机制做细做实，进一步完善期货期权品种布局
证监会期货监管司副司长张悦10月15日在2026上海衍生品市场论坛上表示，今年是“十五五”开局之年，“十五五”规划纲要明确提出稳步发展期货和衍生品，为期货市场高质量发展指明了方向。他提出，把市场稳定机制做细做实，进一步完善期货期权品种布局。
中国经济网·基金精选 证监会就《公开募集证券投资基金运作管理办法（征求意见稿）》及配套规则公开征求意见
证监会就《公开募集证券投资基金运作管理办法（征求意见稿）》及配套规则公开征求意见，拟将非FOF基金投资其他基金的比例上限从基金资产净值的10%上调至30%，并允许FOF投资ETF联接基金。
AI 关注原因：征求意见稿放宽基金互投比例、FOF投资范围与成立门槛，并重新定性REITs，影响多资产产品策略空间。
证券时报·基金精选 证监会就基金运作管理办法征求意见，拟放宽基金互投比例至30%并下调FOF成立门槛
证监会就《公开募集证券投资基金运作管理办法（征求意见稿）》及配套规则公开征求意见，拟将非FOF基金投资其他基金的比例上限从基金资产净值的10%上调至30%，并允许FOF投资ETF联接基金。
AI 关注原因：征求意见稿放宽基金互投比例、FOF投资ETF联接基金并下调成立门槛，影响多资产产品策略空间。
新浪财经·7×24 证监会期货监管司副司长王颖：稳步拓展期货市场对外开放广度深度
中国证监会期货监管司副司长王颖10月14日在第19届国际油脂油料大会暨农畜产业（衍生品）大会上表示，证监会期货司将牢牢把握市场化、法治化、国际化方向，着力推动建设安全、规范、透明、开放、有活力、有韧性的期货市场。稳步拓展市场对外开放广度与深度，优化境外主体参与渠道，完善跨境监管协作，共同提升全球大宗商品定价效率和风险管理能力。
同花顺·热点资讯转载自 科创板日报 *ST清越（688496）因欺诈发行、财务造假被证监会罚1.72亿元，先行赔付专项基金正有序推进
*ST清越（688496）10月13日收到证监会《行政处罚决定书》，因欺诈发行被罚1.65亿元、因信息披露违法被罚700万元，合计1.72亿元并责令改正、给予警告。公司称广发证券、立信会计师事务所及实控人高裕弟拟共同出资设立先行赔付专项基金，目前相关工作正有序推进。此前公司已于9月10日收到上交所终止上市事先告知书。
同花顺·热点资讯转载自 证券日报网 东北证券修订《公司章程》，经营范围新增证券资产管理（限于资产证券化业务）
东北证券10月14日公告修订《公司章程》经营范围条款，依据吉林证监局核准其证券资产管理业务资格的批复（吉证监许字[2026]1号）及《经营范围登记规范表述目录（试行）》。修订后许可项目为证券业务、公募证券投资基金销售、证券公司为期货公司提供中间介绍业务，证券期货业务范围新增证券资产管理（限于从事资产证券化业务）。
公众号·券商中国 证监会核准山西证券北交所做市业务资格，年内已有5家券商获批
证监会近日核准山西证券上市证券做市交易（限于北京证券交易所股票做市交易）业务资格，今年以来已有5家券商陆续获批，目前28家券商具备该资格，另有多家券商排队申请。北交所官网显示目前有做市商24家，中信证券以67家做市数量居首。华源证券分析师赵昊称，做市队伍扩容可提升北交所市场定价效率，提振公募等机构配置意愿。
公众号·中国基金报精选 监管部门发布机构监管通报 优化新模式浮动费率产品注册安排
监管部门近日发布《优化新模式浮动费率产品注册安排纵深推进公募基金改革》机构监管通报，对新模式浮动费率产品注册安排进行系统性优化完善，提出适度扩大参与机构范围、拓宽产品适用范围、稳妥推进存量固定费率产品改造等措施。
AI 关注原因：监管通报优化新模式浮动费率产品注册安排，涉及参与机构扩容、品类拓宽与存量改造，影响基金公司产品申报节奏。
同花顺·热点资讯转载自 证券时报 北交所做市商扩容提速：山西证券获批，28家券商在列多家排队
证监会近日核准山西证券北交所股票做市业务资格，今年以来已有5家券商先后拿到该资格，目前拥有北交所做市业务资格的券商共28家，另有多家券商在排队申请。做市数量上，中信证券以67家位居第一，国金证券63家、国投证券54家紧随其后。
中国基金报·公募精选 证监会就基金运作管理办法征求意见，删除发起式基金满3年规模不足2亿元强制清盘规定
证监会日前发布《公开募集证券投资基金运作管理办法（征求意见稿）》，删除发起式基金成立满3年规模不足2亿元即强制清盘的特殊规定，将退出门槛与普通基金拉平。Wind数据显示，年内即将成立满3年且规模不超过2亿元的发起式基金共有57只，涵盖医疗健康、养老目标日期、消费、国企主题、指数增强、红利量化等赛道，集中成立于2023年10月至12月。
AI 关注原因：证监会征求意见稿删除发起式基金满3年规模不足2亿元强制清盘规定，57只临界基金获更长培育期。
第一财经·A股精选 香港证监会查处3宗港股IPO操纵案并修订《证券市场上市规则》
香港证监会10月13日对两个涉嫌操纵3家港股上市公司IPO的集团采取行动，向31家经纪行发出限制通知书，冻结资产上限合计约46.64亿港元，其中针对孙然及8家相关公司的限制金额上限约43.79亿港元，为历来同类案件最高。
AI 关注原因：香港证监会就3宗港股IPO涉嫌操纵冻结逾46亿港元资产，并推进《证券市场上市规则》修订。
X·美国证交会* SEC委员Uyeda撰文回应FT：修订法定人数规则并非“仓促改规”
美国证交会（SEC）委员Mark Uyeda在《金融时报》撰文，回应有关SEC在委员Hester Peirce离任后“仓促修订”法定人数规则的报道，称该说法误导读者，并解释修订原因及为何是改进。他同时表示，尽管Peirce离任，SEC对其使命的承诺没有改变。
东方财富·快讯 香港证监会：五家最活跃保荐人承办上市申请占比由77%降至65%
香港证监会今日发出通函指出，保荐人工作自今年1月以来已有所改善，市场分布更为广泛。截至9月，五家最活跃保荐人承办且处于审批阶段的活跃上市申请占整体申请的比例降至65%，而截至1月该比例为77%。
公众号·财新 茶百道被勒令停牌 香港证监会查IPO包盘向31家券商发限制通知
香港证监会发起近年力度罕见的IPO操纵专项执法行动，向31家券商发出限制通知，冻结与12名个人与公司相关、合共超过46.6亿港元的涉案资产，并指示香港交易所自10月13日早9时起暂停四川百茶百道实业股份有限公司股份交易。行动直指两个涉嫌在港股新股发行国际配售环节实施"包盘"的团伙，涉案金额为历来同类案件中规模最大。
东方财富·快讯 10月12日晚间新闻精选：新能源汽车出口退税率2027年起下调至9%，证监会主席吴清将出席金融街论坛年会
财政部、税务总局公告，自2027年4月1日起，新能源汽车增值税出口退税率由13%下调至9%。证监会主席吴清将参加2026金融街论坛年会并发表主题演讲，多位证监会领导及有关司局、系统单位负责人也将出席论坛年会有关活动。
第一财经·A股精选 新型浮动费率基金注册扩容，首批26只产品业绩首尾相差175个百分点
最新一期机构监管情况通报显示，监管部门再次聚焦与投资者实际收益挂钩的浮动费率基金，优化各项注册安排，并从今年10月起有序推进。参与机构范围将拓展至主动权益类基金管理规模居前的中型基金管理人，头部基金管理人发行数量原则上不低于其主动管理权益类基金发行数量的60%，新纳入的中型基金管理人原则上不低于30%。
AI 关注原因：监管通报优化浮动费率基金注册安排，参与机构从头部扩围至中型管理人并设差异化申报门槛。
中国基金报·公募精选 博时基金解读《公开募集证券投资基金运作管理办法（征求意见稿）》
中国证监会就《公开募集证券投资基金运作管理办法（征求意见稿）》及配套规则公开征求意见，博时基金表示坚决拥护并将积极学习落实。博时基金认为，修订覆盖产品分类、发行募集、投资运作、风险管控、退出机制等全链条，明确禁止风格漂移、押注赛道，健全产品市场化进退机制，并明确衍生品基金、REITs等资产类别、优化FOF投资安排。
AI 关注原因：博时基金以管理人视角解读运作办法征求意见稿，涉及产品分类、退出机制与创新空间等全链条安排。
新浪财经·7×24 证监会主席吴清会见阿联酋穆巴达拉投资公司首席执行官兼董事总经理哈勒敦
2026年10月12日，中国证监会主席吴清在京会见阿联酋主权投资机构穆巴达拉投资公司首席执行官兼董事总经理哈勒敦（Khaldoon Khalifa Al Mubarak）。双方就国际经济金融形势、加强中阿资本市场合作、扩大在华投资等议题交换了意见。
东方财富·快讯精选 多地证监局发文明确930金融网络营销新规具体要求
《金融产品网络营销管理办法》已于今年9月30日正式实施，近期已有多地证监局向辖区内机构提出具体工作要求，督促券商、基金公司落地实施该新规。
AI 关注原因：《金融产品网络营销管理办法》9月30日实施后，多地证监局向辖区券商、基金公司提出具体落地要求。
华尔街见闻·全球快讯 香港证监会发表咨询总结：将加强《证券及期货（在证券市场上市）规则》下针对性工具，打击首次公开招股相关失当行为
香港证监会今天发表咨询总结，表示将加强《证券及期货（在证券市场上市）规则》下具针对性的工具，以处理首次公开招股个案及上市后事宜。有关修订将容许证监会对上市申请人施加可在上市后持续适用的条件，并对上市发行人施加上市后条件，作为即时暂停交易以外的替代方案，同时简化恢复交易的程序。
每日经济新闻·基金精选 证监会就《运作办法》征求意见，明确基金投资REITs按证券投资管理
2026年10月9日，中国证监会发布《公开募集证券投资基金运作管理办法（征求意见稿）》及配套规则，向社会公开征求意见，其中将公募REITs单列为基金产品类别之一并提出相关管理要求。
AI 关注原因：证监会征求意见稿将公募REITs单列为基金产品类别，机构测算或为REITs市场带来千亿级增量资金。
华尔街见闻·全球快讯 证监会王利：探索更加适配创新型中小企业的制度和实践
证监会办公厅副主任王利10月12日在2026金融街论坛年会新闻发布会上表示，五年来证监会扎实推动市场高质量发展，北交所运行安全稳定、功能有效发挥，市场建设取得积极成效，并探索更加适配创新型中小企业的制度和实践。
东方财富·快讯 吴清将参加2026金融街论坛年会并发表主题演讲 国家金融管理部门将发布系列金融改革发展政策
证监会办公厅副主任王利10月12日在2026金融街论坛年会新闻发布会上表示，证监会主席吴清将出席10月19日论坛年会开幕式并作主题演讲，多位证监会领导及有关司局、系统单位负责人也将出席论坛年会有关活动。国家金融管理部门将在论坛年会上发布系列金融改革发展政策。
证券日报·基金精选 嘉实基金解读证监会《公开募集证券投资基金运作管理办法（征求意见稿）》
证监会就《公开募集证券投资基金运作管理办法（征求意见稿）》及配套规则公开征求意见，嘉实基金认为此次修订是《推动公募基金高质量发展行动方案》在制度层面的落地。修订将股票基金、混合基金、FOF等的成立门槛从规模2亿元、份额2亿份分别降低至5000万元、5000万份，并强化投资运作约束、严控风格漂移。嘉实基金表示将把以投资者为本落实到产品运营、投资管理、客户服务等环节。
AI 关注原因：证监会就基金运作管理办法征求意见，嘉实基金从行业视角解读修订方向与产品供给影响。