白盒固收+基金清单梳理:七轮筛选跑出约70只,分五类且约半数存风格漂移嫌疑
借助大模型和纪要库经七轮筛选,从基金经理路演、基金公司宣传及媒体报道中梳理出约70只“白盒固收+”基金,并分为跟踪指数、跟风格、绝对收益、行业赛道、多策略五类。其中陈斯扬系列风格清晰,规模从40亿增至700亿;招商“安”系列偏红利,刘星宇两只债基分揽成长与价值。大模型提示这批基金约一半存在策略与基准不匹配的风格漂移嫌疑。
借助大模型和纪要库经七轮筛选,从基金经理路演、基金公司宣传及媒体报道中梳理出约70只“白盒固收+”基金,并分为跟踪指数、跟风格、绝对收益、行业赛道、多策略五类。其中陈斯扬系列风格清晰,规模从40亿增至700亿;招商“安”系列偏红利,刘星宇两只债基分揽成长与价值。大模型提示这批基金约一半存在策略与基准不匹配的风格漂移嫌疑。
民工看市借助大模型和机构纪要库,经7轮筛选整理出约70只白盒固收+基金,并按权益策略分为五类:跟踪指数、风格或风格增强、绝对收益目标、行业赛道及其他多策略产品。陈斯扬管理的系列产品权益部分有明确锚定指数,其管理规模已从40亿增至700亿;招商基金“安”系列中三只有蔡振参与管理。大模型提示约一半产品存在风格漂移嫌疑。
9月29日,华安乾煜债券(A:013650;C:016728)增设个人养老金专属Y类份额(029391),作为首批入选的二级债基正式开放申购。Y份额管理费率0.30%/年、托管费率0.075%/年,均较普通份额下调50%,且不收取销售服务费。截至2026年6月30日,该基金A类份额近一年、近三年、成立以来净值增长率分别为2.46%、12.69%、17.52%。
易方达基金、华夏基金、汇添富基金等多家基金公司公告,为旗下含权二级债基、偏债混合基金等产品增设仅供个人养老金投资的Y类份额,首批26只相关产品Y份额自9月29日起正式生效。
首批26只固收+基金近日正式纳入个人养老金基金产品池,天弘基金旗下天弘安康颐养在列。截至2026年二季度末,该基金运作已满13年,各份额合计规模超22亿元;截至6月30日,A份额成立以来累计净值增长率132.33%,各份额合计持有人户数59.89万户。该基金自9月29日起增设Y类份额(029373),对个人养老金账户投资者设置专属费率优惠,天弘基金旗下个人养老金基金Y份额增至14只。
9月28日,易方达磐泰一年持有期混合、招商安阳债券、南方致远混合等多只基金公告增设Y类基金份额,自2026年9月29日生效,此前只有养老目标基金和指数基金设有Y份额。
公募基金近期刮起“白盒固收+”风,做法是把“+”的权益仓位方向和方法摊开:一类锚定科技、周期、红利等赛道,如中欧元利以“+周期”为增强方向、易方达丰和增聘何一铖后转向科技;另一类不锁赛道但讲明选股方法,如博道、富国的量化固收+。据基金中报统计,全市场二级债基最新规模2.28万亿,仅2026年上半年较2025年底增长超7200亿。
离岸人民币今早升破6.7,为23年1月以来新高,中间价连续8个交易日调高,创23年以来最长记录。作者认为人民币坚挺背后是货币政策以我为主,债券将保持低利率、低波动,这是继续看好A股的底层逻辑之一。但其同时提出当下应从"牛市思维"转向"震荡市思维",称情绪在低点、估值在中枢,短期胜率50%/50%,风险偏好低者可关注分红险、固收+及表韭固收加类产品。
一位曾在该银行办理300多万元房贷、几年间支付100多万元利息的客户,近日接到银行客户经理来电,询问其提前还贷原因并推销贷款服务,被他以无贷款需求回绝。他回忆提前还款需先申请、拖了几个月才办成,期间又多付几万元利息,并称该行转账额度在余额低时被卡到1万甚至5000。他因此定下保持0负债、不贷款买房、不杠杆投资,底仓以分红基金和标普500为主。
天弘基金发布《含权产品投资者盈利分析报告》,覆盖2800万含权基金持有人样本,并在7月底拉取盈利占比数据与6月底对照。报告从抽样的60只产品中识别出10只6月末与7月末盈利投资者占比均超90%的“双优产品”,这10只产品7月盈利占比平均回落1.2个百分点,其余50只对照样本平均回落12.8个百分点。
安贫编辑部综合基金中报、协会文件并调研部分公募、银行、券商从业人员后,梳理了盈利投资者数量占比指标的统计口径与用法。该指标等于盈利投资者数量除以投资者总数,统计区间为最近一年,投资者持有过该基金且持有时长超过7天即纳入,主动股票型与主动混合型基金须在中报、年报披露,指数基金、货币型与债券型基金不披露。