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证监会就《公开募集证券投资基金运作管理办法（征求意见稿）》及配套规则征求意见，十家公募发声解读

证监会近日就《公开募集证券投资基金运作管理办法（征求意见稿）》及配套规则征求意见，配套说明将修订归纳为完善基金投资运作监管要求、支持权益类基金发展、优化投资运作指标和机制三大方向。

量化对冲策略重回公募规划清单 多家公司酝酿布局新产品

中国基金报记者获悉，多家基金公司将对冲策略基金纳入新产品储备清单，部分机构已在专户渠道开展中性策略实践。Wind数据显示，截至2026年6月底，全市场21只公募量化对冲基金合计规模仅42.12亿元，较2020年近700亿元峰值缩水超九成。10月9日证监会发布《公开募集证券投资基金运作管理办法（征求意见稿）》，明确允许股指期货、国债期货买入卖出合约价值轧差后计入股票资产、债券资产。

9月沪市8只中证红利增长ETF集中上报 多元化投资工具体系进一步丰富

证监会网站显示，节前沪市8只中证红利增长ETF等产品集中上报，中证红利增长指数定位于A股红利增长策略，重点关注分红质量与长期分红增长。9月28日至10月8日，沪市股票ETF合计净流入369亿元，其中宽基ETF净流入252亿元，科创50ETF净流入150亿元。

头部基金公司解读公募《运作办法》征求意见稿：逆周期、防漂移、强责任成关键词

10月9日，证监会就《公开募集证券投资基金运作管理办法（征求意见稿）》及两项配套规则公开征求意见，这是现行办法自2014年实施以来再次启动系统性修订。多家头部基金公司解读称，股票基金、混合基金、FOF等成立门槛由2亿元、2亿份调整为5000万元、5000万份，固收类维持不变；修订强化业绩比较基准约束，名称显示投资方向的基金须将80%以上基金总资产投向名称所示方向。

中共中央、国务院印发《关于发展新质生产力的意见》，部署19项重点举措；证监会主席吴清召开座谈会听取资本市场建议

中共中央、国务院印发《关于发展新质生产力的意见》，从科技创新、产业创新融合等5个方面部署19项重点举措。10月10日，证监会党委书记、主席吴清在北京召开座谈会，与上市公司负责人、证券基金机构专家交流，与会者建议拓宽中长期资金来源、推动上市公司加大分红回购力度、优化发行上市制度等。同日，工信部等四部门就加强汽车产品创新设计和研发测试验证管理工作公开征求意见。

周末要闻汇总：中共中央、国务院印发《关于发展新质生产力的意见》

周末要闻汇总显示，中共中央、国务院印发《关于发展新质生产力的意见》，中国证监会召开资本市场和金融形势专家座谈会。此外，公募基金运作办法时隔12年修订，多举措支持逆周期布局。

财信证券袁闯：证监会座谈会释放积极信号，A股中长期向好趋势未变

财信证券首席经济学家、研究发展中心总经理袁闯认为，10月10日证监会座谈会释放积极信号，A股中长期向好趋势没有改变。座谈会由中国证监会党委书记、主席吴清在北京召开，与会者一致认为资本市场运行总体稳健，对经济运行和资本市场充满信心。

德业股份10派16元、丽珠集团10派10.2元，多家A股公司下周实施现金分红

下周多家A股公司迎来现金分红实施窗口，德业股份2026年半年度每10股派16元（含税），合计派现20.37亿元，除权除息日为10月14日；丽珠集团A股每10股派10.20元（含税），A股现金分红总额6亿元，除权除息日同为10月14日。南山铝业每10股派2.65元，合计派现30.22亿元；奥普科技每10股派2.5元，合计派现9587.09万元。

北京证监局发布证券基金网络营销八条要求，明确转接渠道备案与自营App建设

北京证监局面向辖区券商、投顾、公募管理人和基金销售机构发布《金融产品网络营销管理办法》实施工作通知，围绕合作主体、业务边界、转接渠道备案、第三方平台管理、自营App渠道建设、存量整改、信息报送等提出八条要求。

证监会主席吴清主持召开专家座谈会，聚焦哪些事项与监管主线

证监会主席吴清主持召开专家座谈会，引发市场高度关注。会议聚焦相关事项并释放信号，透露接下来年内的监管主线。文章同时梳理历次会后A股走势。

中国证监会召开资本市场和金融形势专家座谈会 吴清听取意见建议

10月10日，中国证监会党委书记、主席吴清在北京召开资本市场和金融形势专家座谈会，与部分上市公司负责人、证券基金机构专家深入交流并听取意见建议。与会专家建议持续加强稳市机制建设、拓宽中长期资金来源、推动有条件的上市公司加大分红回购力度、优化发行上市制度、强化交易监管并研究储备更多增量政策工具。吴清表示，希望上市公司和行业机构积极建言献策，共同把资本市场建设好，更好回报广大投资者。

监管部门发布机构监管通报 优化新模式浮动费率产品注册安排

监管部门近日发布《优化新模式浮动费率产品注册安排 纵深推进公募基金改革》机构监管通报，提出适度扩大参与机构范围、稳步拓展产品适用范围、稳妥推进存量固定费率产品改造等措施。

证监会就《公开募集证券投资基金运作管理办法（征求意见稿）》公开征求意见

10月9日，中国证监会对《公开募集证券投资基金运作管理办法（征求意见稿）》及配套规则进行修订并公开征求意见，距上次修订已时隔12年。修订内容包括将股票基金、混合基金、公募FOF成立门槛降至5000万元，对指数基金触发举牌、短线交易、减持等予以适度豁免，完善迷你基金监管要求，并删除发起式基金成立满3年规模不足2亿元强制清盘的规定。

44只摊余成本法债基上报，十余家中小基金公司触及两只申报上限

证监会网站显示，10月8日、9日财信基金、金元顺安基金、金信基金、泉果基金等16家中小基金公司上报摊余成本法债基，目前处于接收材料状态。摊余成本法债基自8月14日重启上报，已有两批合计28只获批，三批累计上报数量达44只。

证监会就《公开募集证券投资基金运作管理办法（征求意见稿）》及配套规则公开征求意见

证监会10月9日消息，就《公开募集证券投资基金运作管理办法（征求意见稿）》及配套规则公开征求意见。要点包括将股票基金、混合基金、FOF等成立门槛从规模2亿元、份额2亿份分别降至5000万元。

美国证交会提议修订投资公司法交叉交易规则

美国证交会（SEC）提议修订《投资公司法》下的交叉交易规则，该规则允许注册基金与其关联方在特定条件下进行证券交易。拟议修订将对该规则进行现代化并扩大适用范围，允许对注册基金及其股东有利的交叉交易，例如降低基金交易成本，同时附加强化的投资者保护措施。

偏股混合基金指数年内收益率归零，超500只主动权益基金近一月跌逾10%

截至10月8日，万得偏股混合基金指数年内收益率转为-0.1%，主动权益基金今年以来平均回报归零，年内正收益产品占比约44%。截至10月8日，全市场536只主动权益基金近一个月跌幅超10%，近三个月跌幅超30%的有389只，重仓芯片、半导体是核心诱因。10月9日晚间，证监会发布《公开募集证券投资基金运作管理办法（征求意见稿）》，要求基金名称未显示特定行业或主题的不得集中投资于单一行业或主题。

主动权益基金遭遇过山车，证监会就宽基窄投发布征求意见稿

截至10月8日，万得偏股混合基金指数年内收益率转为-0.1%，主动权益基金今年以来平均回报归零，年内正收益产品占比约44%。截至10月8日，全市场536只主动权益基金近一个月跌幅超10%，近三个月跌幅超30%的有389只，重仓芯片、半导体是核心诱因。10月9日晚间，证监会发布《公开募集证券投资基金运作管理办法（征求意见稿）》，要求基金名称未显示特定行业或主题的不得集中投资于单一行业或主题。

新华传媒9连板后提示风险，北方稀土、包钢股份四季度稀土精矿集体涨价

新华传媒公告称，2026年9月21日至10月9日连续9个交易日涨停，累计上涨135.97%，属严重异常波动，截至10月8日滚动市盈率278.88，显著高于新闻和出版业17.88的行业水平。北方稀土与包钢股份同日公告，拟将2026年第四季度稀土精矿关联交易价格调整为不含税38769元/吨，环比增长0.53%。

《公开募集证券投资基金运作管理办法》启动系统性修订，权益类与FOF成立门槛降至5000万元

时隔12年，《公开募集证券投资基金运作管理办法》再次启动系统性修订，突出发展权益类基金、吸引中长期资金入市。修订将股票基金、混合基金、FOF的成立门槛从规模2亿元、份额2亿份分别降至5000万元、5000万份，固收类基金成立门槛不变；同时允许FOF投资ETF联接基金，非FOF基金投资其他基金的比例上限从10%提高至30%。

深交所：2026年9月28日至10月9日对141起证券异常交易行为采取自律监管措施

2026年9月28日至10月9日，深交所对141起证券异常交易行为采取自律监管措施，涉及盘中拉抬打压、虚假申报等情形，并上报证监会2起涉嫌违法违规案件线索。2026年9月24日至10月8日，深交所发出问询函15份、其他函件40份。

AI 解读｜公募运作办法新旧对照：60 处变化，松在工具，紧在名实与行为

证监会2026年10月9日就《公开募集证券投资基金运作管理办法（征求意见稿）》及配套规则公开征求意见，意见反馈截止11月8日。对照2014年现行规则（证监会令第104号及〔2014〕36号公告），本次共整理出60处实质变化，其中放松15处、收紧27处、调整18处。

北交所做市商扩容提速 年内5家券商获业务资格

证监会近日核准山西证券北交所股票做市业务资格，今年以来已有5家券商先后获得该资格。截至当前，拥有北交所做市业务资格的券商共28家，另有多家券商在排队申请。华源证券北交所首席分析师赵昊表示，做市队伍扩容可提升北交所市场定价效率，提振公募等机构配置意愿。

证监会《运作办法》明确迷你基金继续运作不再要求召集持有人大会

证监会《运作办法》明确，连续60个工作日达到迷你基金标准后，管理人选择继续运作的，不再要求召集持有人大会，但应承担基金运作过程中产生的固定费用。拟转换运作方式、与其他基金合并或者提前终止基金合同的，基金管理人仍应按规定召开基金份额持有人大会进行表决。

证监会就《公开募集证券投资基金运作管理办法（征求意见稿）》及配套规则公开征求意见

中国证监会就《公开募集证券投资基金运作管理办法（征求意见稿）》及配套规则公开征求意见，反馈截止时间为2026年11月8日。此次修订针对《公开募集证券投资基金运作管理办法》（证监会令第104号）及配套规则，旨在落实《推动公募基金高质量发展行动方案》部署，规范公募基金运作并支持权益类基金发展。

10月9日信披媒体精华摘要：央行发布人民币汇率政策立场，公募踊跃布局定增市场

10月8日，中国人民银行发布关于人民币汇率的政策立场，强调坚持让市场在汇率形成中发挥决定性作用。公募基金踊跃布局定增市场，财通基金、诺德基金、易方达基金等多家公募频繁参与，但参与机构盈亏显著分化。年内港股IPO募资总额3855.66亿港元，同比增长104.52%。

港交所四季度将就延长现货交易时段发布讨论文件

香港证监会行政总裁梁凤仪表示，延长交易时段将率先在衍生产品市场推行，港交所会在今季就延长现货市场交易时段发布讨论文件，届时欢迎公众提出意见。

上市券商竞速“出海”：17家排队加码，跨境业务成业绩新引擎

国联民生近日公告收到证监会复函，对其向全资子公司国联证券（香港）有限公司增资不超过20亿元无异议，尚需完成境外投资项目备案手续。据第一财经梳理，2025年至今已有17家券商宣布加码海外业务，中信证券、国泰海通等选择增资境外子公司，东北证券、西部证券等中小券商则新设香港子公司。国信证券研报显示，2026年上半年15家上市券商实现境外业务收入341.61亿元，国际业务营收贡献度提升至18.9%。

央行发布《关于人民币汇率的政策立场》 系统阐述人民币汇率立场

10月8日，中国人民银行在官网以中英文发布《关于人民币汇率的政策立场》，表示中国没有必要也无意通过汇率贬值获取贸易竞争优势，从不搞竞争性货币贬值。央行称，2025年以来人民币对美元汇率累计升值约9%，2005年至2008年、2010年至2014年、2020年至2021年人民币对美元分别升值21%、10%、9%，同期中国出口全球份额分别上升2.4个、2.8个和1.7个百分点。

同一新闻，精选展示《中国人民银行发布关于人民币汇率的政策立场》

汇添富上海地产租赁住房REIT（508055）扩募申请获证监会和上交所受理

汇添富上海地产租赁住房REIT（508055）产品变更暨扩募份额上市申请已于2026年9月30日获证监会和上交所受理，拟购入上海浦东新区璟耀、璟博两个租赁住房项目，建筑面积合计20.77万平方米。扩募完成后基金将持有4个租赁住房项目，总建筑面积达29.60万平方米，资产规模较首发扩容逾3倍。

经济日报：未获利也重罚彰显“零容忍”决心

证监会近日披露行政处罚决定书，3人共同操纵某公司股票，获利零元，被合计罚款800万元，并分别被处以2年至3年证券市场禁入措施。经济日报指出，证券交易行为违法与否不因盈亏而定，未获利也重罚彰显“零容忍”决心。

SEC报告提醒资管机构股东参与披露责任

美国证交会发布21(a)报告，提醒资管机构和投资者在股东参与方面的责任，尤其是在类似Climate Action 100+组织化行动背景下。报告指出，股东有权就特定议题表达观点并解释投票决定；国会已规定，单独或联合持有上市公司超5%股份的股东，若寻求改变或影响公司控制权，须披露其计划及其他信息。

增量资金持续流入ETF，首批主动ETF落地进入冲刺阶段

近三个月全市场ETF份额增加4125亿份、增幅13.7%，最新份额超3.42万亿份；总规模增加1979亿元、增幅4.2%，最新规模达4.95万亿元。以9月28日为例，全市场股票ETF净流入超246亿元，其中宽基ETF净流入近120亿元，跟踪科创50指数的ETF净流入逾40亿元。

美国证交会：如何做有韧性的投资者

了解如何成为一名有韧性的投资者，可以帮助你抵御不确定性，尤其是在市场波动和经济逆风时期。提前为潜在变化做好准备，可以帮助你坚持到底。 了解更多：https://bit.ly/4yDJmdI

统计显示9月证监罚单约60张创年内新高，今年合计超260张

据记者结合Wind、易董等数据统计，今年证监系统（证监会及各地证监局、交易所）对券商及分支机构、从业人员合计开出超260张罚单，涉及超50家券商，较2025年前三季度明显放量。其中9月单月约60张，创年内新高。

美SEC交易市场部就交易所与经纪商关联征求意见

本周，交易与市场部工作人员发布了一份声明，并就注册的国家证券交易所交易证券期货与介绍经纪商之间的关联问题，征求您的意见。 了解更多：https://www.sec.gov/newsroom/speeches-statements/tm-statement-affiliations-093026

美国证交会提出修订托管规则，涉及投资顾问与基金托管加密资产

美国证交会（SEC）提出一项提案，拟修订托管规则，移除妨碍投资顾问提供加密相关投资建议的监管障碍，以扩大投资者选择。该提案涉及投资顾问和基金在联邦框架下如何托管加密资产，更多细节见SEC新闻稿。

美证交会提议加密资产托管新规

今天 🚨：委员会提议了新规则和修正案，为注册投资顾问和受监管基金（即注册投资公司和业务发展公司）的加密资产托管提供量身定制的框架。

《金融产品网络营销管理办法》施行首日 基金公司叫停大V、MCN营销合作并披露第三方平台名单

《金融产品网络营销管理办法》9月30日实施，落地首日多家基金公司叫停与“大V”“小V”、MCN素人号的基金网络营销合作，存量合同也不再执行。嘉实基金、易方达基金率先在官网披露通过第三方互联网平台营销的信息，包括支付宝App、微信App-理财通小程序、京东金融App、陆基金App、天天基金App等代销机构，以及小宇宙、视频号、小红书等官方账号运营平台，嘉实基金表示将每月更新。

多家在港中资券商收紧内地投资者交易，兴证国际、国泰君安国际已实施

第一财经获悉，多家在港中资券商已收紧内地存量业务，内地投资者在内地登录账户只能卖出和出金，不能入金和买入，关键判断依据是登录IP是否显示在内地。兴证国际自9月7日起、国泰君安国际自9月26日起实施相关限制，东方金控通知10月份开始实施，招商证券国际、华泰国际等尚未作出相关限制。